Функция полезности в задаче описания поведения покупателя на финансовом рынке
https://doi.org/10.38050/2078-3809-2020-12-1-31-36
Аннотация
В работе обосновывается вид функции ожидаемой полезности и оптимизационной задачи, описывающей поведение покупателя на финансовом рынке. Данный результат можно считать первым шагом для применения теоретико-игровых методов для описания процессов, происходящих на финансовом рынке.
При поддержке: Статья подготовлена на основе материалов кандидатской диссертации трагически погибшего Д.Н. Николаенко (19.05.1987–22.11.2019) его научным руководителем Д.В. Артамоновым.
Об авторе
Д. Н. Николаенко
МГУ имени М.В. Ломоносова
Россия
Россия
Николаенко Дмитрий Николаевич – Аспирант, Экономический факультет
г. Москва
Список литературы
1. Шарп У., Александер Г.Д., Брэйли Д.В. Инвестиции. – М.: ИНФРА, 2001.
2. Abreu D., Brunnermeier M.K. Bubbles and Crashes // Econometrica. – 2003 . – Vol. 71. No 1. – Р. 173–204.
3. Allen F., Morris S., Shin H.S. Beauty Contests, Bubbles and Iterated Expectations in Asset Markets Cowles Foundation Discussion Paper. – 2003.
4. Glosten L.R. Insider Trading, Liquidity, and the Role of the Monopolist Specialist // The Journal of Business. – 1989. – Vol. 62. – No 2. – Р. 211–235.
5. Glosten L. R. и Milgrom L. R. Bid, ask and transaction prices in a specialist market with heterogeneously informed traders // Journal of Financial Economics. – 1985. – Vol. 14. – No 1. Р. 71–100.
6. Grossman S. On the efficiency of competitive stock markets where trades have diverse information // The Journal of Finance. – 1976 . – Vol. 31. – No 2. – Р. 573–585.
7. Keynes J. M. The general theory of interest, employment and money. – London : MacMillan, 1936.
8. Kyle A. S. Informed Speculation with Imperfect Competition // The Review of Economic Studies. – 1989. – Vol. 56. – No 3. – Р. 317–355.
9. Markowitz H Foundations of Portfolio Theory // Journal of Finance. – 1991. – Vol. 46. No 2. – Р. 469–477.
10. Markowitz H. Portfolio Selection // The Journal of Finance. – 1952. – Vol. 7. – No 1. Р. 77–91.
11. Markowitz H. CAPM Investors Do Not Get Paid for Bearing Risk: A Linear Relation Does Not Imply Payment for Risk // The Journal of Portfolio Management. – 2008. – Р. 91–94.
12. Markowitz H. Portfolio Selection. – New York: John Wiley & Son, 1959.
13. Sharpe W. F. Capital asset prices: A theory of market equilibrium under conditions of // Journal of Finance. – 1964. – Vol. 19. – No. 3. – Р. 425–442.
14. Tirole J. On the Possibility of Speculation under Rational Expectations // Econometrica. 1982. – Vol. 50. – No 5. – Р. 1163–1181.
Рецензия
Для цитирования:
Николаенко Д.Н. Функция полезности в задаче описания поведения покупателя на финансовом рынке. Научные исследования экономического факультета. Электронный журнал. 2020;12(1):31-36. https://doi.org/10.38050/2078-3809-2020-12-1-31-36
For citation:
Nikolaenko D.N. Utility Function in the Problem of Describing Buyer Behavior on the Financial Market. Scientific Research of Faculty of Economics. Electronic Journal. 2020;12(1):31-36. (In Russ.) https://doi.org/10.38050/2078-3809-2020-12-1-31-36
Просмотров:
216
Послать статью по эл. почте 